台灣創投攻略

作者簡介

 

方頌仁

 

　　達盈管理顧問公司創辦人。1996年史丹佛大學材料科學系取得博士學位後，任職美國德州儀器研發部門；1999年參加聯華電子，先在研發部門任職，之後擔任客戶工程部，新事業部與北美銷售處的主管。2007年參加矽谷AsiaTech創投，為台北辦公室負責的合夥人。

 

　　2008年與王耀庭博士共同創立達盈管理顧問公司，目前已投資超過90家新創公司，同時也是日本私募基金Antbridge的合夥人與光菱電子董事長。曾編著“Handbook of Semiconductor Manufacturing Technology”與《矽谷成功經濟學》。

 

林桂光

 

　　達盈管理顧問公司合夥人。台灣大學資訊工程系畢業。2002年任職於IBM，於大中華軟體開發實驗室參與軟體設計開發。

　　2006加入宏達電子(HTC)，負責技術整合管理與產品商品化，並開發日本市場，發表宏達電首支通過日本電信商認可之智慧型手機。2009年加入新創公司優必達 (Ubitus)，與創業團隊共同致力於雲遊戲產品之設計，獲得世界各大電信商的採用。從設計開發，產品商品化，客戶服務到新創事業，林桂光對軟體產業有深入研究與實戰經驗。2014年加入達盈，關注網路、軟體等數位新經濟創業題材。

 

陳泰谷

 

　　擁有國立交通大學資訊科學系學士，以及美國 Babson College 創業碩士學位。於2010年至2014年創辦社群購物及相片分享網路平台服務，並獲得矽谷發起的全球創業加速器投資及輔導。

 

　　2014年至2020年則在創投產業服務。分別經營台灣及中國大陸兩個創業加速器，以及擔任美國矽谷創投 Quest Venture Partners 的 Asia Community Partner亞洲區合夥人，直接投資亞洲的早期新創團隊。

 

　　更於2018年底擔任達盈創投的駐點創業家，一邊協助評估投資案，一邊準備自身的創業項目。

　　目前為數位收藏品平台Fansi的創辦人，協助新興娛樂及文創產業發行數位收藏品，增加作品的價值及獲取營運資金。

 

　　陳泰谷是創業領域的意見領袖，經營《TK Talk創投觀點》podcast頻道以及創業投資實境秀《對決創業家》，畢生推廣創業及創投主題。

前言

 

CH1 導論：創投簡史 A BRIEF HISTORY OF VENTURE CAPITAL

1. 創投的定義

2. 創投發展歷史

3. 全球創投產業的發展趨勢

4. 中國創投的發展歷史

5. 台灣創投的發展歷史

 

CH2 創投業的實務操作 PRACTICE OF MODERN VENTURE CAPITAL

1. 創投的年限

2. 創投的組織架構

3. 創投的獲利模式

4. 創投投資期的分類

5. 小結

 

CH3 新創公司的設立 SET UP A STARTUP

1. 何時該成立公司？

2. 該獨資還是合資？

3. 創辦團隊的股權架構設計

4. 台灣的公司型態

5. 閉鎖性股份有限公司的主要特點

6. 《公司法》修法後對新創公司的好處

7. 成立董事會

8. 公司要設在哪裡？境內VS.境外

9. 小結

 

CH4 撰寫商業計畫書 BUSINESS PLAN OR PITCH DECK

1. 商業計劃書的基本格式

2. 如何寫出投資人感興趣的商業計畫書？

3. 小結

 

CH5 創投的投資決策與核實調查 INVESTMENT DECISION AND DUE DILIGENCE

1. 分享創投決策背後的潛台詞

2. 創投標的尋找

3. 跨進創投大宅門──收到「盡職核實調查」（Due Diligence）通知！

4. 投資決策的幕前幕後

5. 所謂「被投資」策略

6. 小結

 

CH6 投資條件與估值 INVESTMENT TERM AND VALUATION

1. 為何要確認投資條件與估值？

2. 什麼是特別股與普通股？

3. 常見的特別條款

4. 特別條款的兩難

5. 估值──如何找出讓創投業者買單，創業者又不吃虧的估值？

6. 小結

 

CH7 可轉換公司債 CONVERTIBLE NOTE

1. 什麼是可轉換公司債？

2. 可轉換公司債的使用時機

3. 可轉換公司債的內容

4. 可轉換公司債的常見格式

5. 可轉換公司債的背後意涵與注意事項

6. 在台灣使用可轉換公司債實務

7. 小結

 

CH8 出場 EXIT

1. 創投的出場機制

2. 公開上市（IPO）──創投、創業家變現的最佳時機

3. 併購（M&A）──最常見的創投出場形式

4. 未上市出場（Trade Sell）──出場的保護機制

5. 小結

 

CH9 結語：獨角獸現象的迷思 MYTH OF UNICORNS

1. 所有新創者的夢想：成為獨角獸？

2. 獨角獸現象的光與影

3. 台灣市場能培育出獨角獸嗎？

4. 小結

 

附錄 APPENDIX

1. 英文股東協議書範本

2. 英文投資協議書範本

3. 中文投資協議書範本

4. 中文投資條件書範本

5. 英文投資條件書範本

6. 中國投資條件書範本

7. SAFE範本

 

索引 INDEX