賺100%的紀律投資法：3 步驟學會選股、買股與賣股的絕招

<內容簡介>

．是一本提升投資技巧的股票入門書。
．教導投資人買股票該遵守的投資紀律。
．提供你「選股」、「買股」及「賣股」的攻略。

玩股票，怎麼買、怎麼賣才會賺？
投資大師教你買賣股票賺錢應該遵守的準則，
散戶只要依據這些規則，就能在股市中獲得最大利潤。

你知道網球這項運動，業餘和職業比賽的性質完全不同嗎？職業比賽要得分，勝利方得靠把球打到對手回擊不了的位置。從參賽者靠自己得分獲勝這點來看，可說是一場「贏家遊戲」。
至於在業餘比賽裡，因為選手很少能將球順利打到對方無法回擊的位置，所以業餘比賽要得勝，必須靠對手不斷累積失誤。這就稱為「輸家遊戲」。
操作股票的世界，其實也存在這種現象。

在很多基金經理人互相競爭的專業操盤世界裡，比的其實不是誰獲勝，而是誰比較不失敗。一邊盡可能將自己失誤減到最少，一邊看著對手累積失誤，自取滅亡。能夠支撐到最後，就是市場上的贏家。
既然專業投資人只會玩「輸家遊戲」，就讓我們一般投資人來玩一場「贏家遊戲」，靠自己得分，讓自己成為最後的贏家。

一、你該怎麼選股、買股、賣股才會賺？
◎按照股票三階段篩選法來選股
步驟1：剔除6種不能投資的危險企業。
步驟2：找出成長型、價格低估型、高投資報酬率型等3類股票。
步驟3：利用2個股價評估法，做最後買進的決定。

◎買股票，你一定得遵守這些紀律
●使用電子交易，管理自己的風險。
●決定投資金額，不要連生活費也拿去玩。
●了解漲跌原因，不盲目追價。
●企業營收好，是加碼的好時機。

◎怎麼賣股票，我才會大賺
●投資企業業績不好，就得趕快賣。
●利用停損單管理風險及獲利了結。
●隨股價漲幅拉高停損價，機動收割利潤。
●維持一定投資本金，只賣掉上漲的部分。
●融資放空，讓你能在空頭行情中獲利。

二、投資有紀律，你就能成為贏家！
‧投資股票比起「大賺」，你更要「穩穩賺」：以年報酬率10%為目標。
‧心急就下單，是高點套牢的元凶：不要急著進場，要懂得觀察狀況。
‧不想賠，就得先有虧損的覺悟：停損是為了大利潤。
‧保留現金，不要全額投資：分批買進，雖然賺少但很安全。
‧風險管理，決定你投資的生死：投資人必須為「萬一」做好完善準備。
‧買好股票，立刻決定停損價位：停損單能幫投資人管理風險和獲利了結。
‧一個月損失不要超過5%：遵守「-5%原則」，你就不會遇到大損失。
‧趕快換掉下跌和不漲的股票：每季財報出爐，都要檢視手中持股。
‧寫操作股票筆記，分析成敗原因：累積經驗可以提升操作能力。
‧空頭行情是考驗你績效的關鍵：必須學會在下跌走勢中減少損失。
‧你得懂得看公司說明會資料和財務報告：懂說明會資料與財務報告的10個重點。
‧別過度迷信技術分析：新高點、新低點、漲跌比率是有利用價值的技術分析。
‧懂得市場預測的解讀方法：預測一定會隨時間失準，必須經常修正。

與法人擁有諸多限制不同，散戶的行動可以非常靈活，可以徹底管理「風險」，也能輕易得到投資需要的資訊。在投資操作上，散戶比法人擁有壓倒性優勢。

三、必學心法：增加投資績效的七關鍵
●長期持有策略已經不再有用。
●長時間持有，不一定會有好的績效
●長期持有不等於長期投資。
●「虧損管理」在長期投資中很重要；空頭行情一定會到來。
●必須減少「未實現虧損」，將「未實現利益」轉換為實現利益。
●確實進行分散時間的投資；徹底做到「買低賣高」。
●絕對不做全額投資。

推薦：
財經部落客　股魚
財經作家　王志鈞　好評推薦

<章節目錄>

推薦序　建立紀律，扭轉自己的投資人生╱股魚
前言　股市贏家遊戲，就要這樣玩
第1章　紀律，決定你在投資市場的輸贏
使用電子交易，來管理你的風險
決定投資金額，不要連生活費都……
了解漲跌原因，不盲目追價
大賺憑運氣，靠紀律穩穩賺卡實在
為何老是高點套牢？元凶是一窩蜂的氣氛
給投資人的一堂課①　從光通信暴起暴落股價，得到的教訓
第2章　遵守選股3步驟，就能保本賺價差
搞懂上市上櫃清單，你才不會買錯
學會分散投資，你至少得買5支股票
三個步驟篩選股票，飆股就能浮出來
步驟1：排除絕對不能投資的6種公司
步驟2：選出這3種股票，你的投資賺一倍
①6方法抓出成長型股票
②挑出被低估的股票的兩種算法
③選出高投資報酬率的分享型股票
步驟3：用關鍵的兩個評估法，決定買哪支股票
主題股和熱門股，賞味期跟蛋塔一樣短
IPO股票，等熱潮過後再投資
給投資人的一堂課②　從日本航空倒閉學到的三個教訓
第3章　怎麼管理風險，我才不會賠？
股市劇烈震盪，股票不能再買了放著
不想賠，就得先有虧損的覺悟
保留現金，不要全額投資
風險管理，決定你的投資成果
買好股票，請立刻決定停損價位
一個月的損失，不要超過5％
換股原則是淘汰下跌和不漲的股票
寫操作後的股票筆記，分析成敗原因
給投資人的一堂課③　沒有成為世界第一的崛江A夢
第4章　會賣股票，才是師傅
買你懂的公司，了解它的財報
業績發表會是重要的投資風向球
業績不好，就得趕快賣
營收好，就是加碼的好時機
獲利了結的兩個技巧
賺了錢，接下來該怎麼辦？
給投資人的一堂課④　嚴重破壞股東價值的MOC
第5章　空頭行情，我該如何應對？
盤跌，就該減少投資比重
行情下跌，你得控制買股的慾望
創新低股票，千萬不要買
融券放空，讓你能在空頭行情中獲利
空頭行情是決定長期績效的關鍵
給投資人的一堂課⑤　從媒體寵兒到賠上人生，折口雅博的殞落
第6章　有效利用網路、書籍與公開說明書
怎麼查詢想投資的企業網站？
活用投資工具書，我該怎麼做？
如何看懂公司說明會資料？
企業財務報表，我該怎麼看？
別過度迷信技術分析，你也得懂基本面
我該怎麼解讀法人的「市場預估」？
法人的大量持有資訊，該怎麼判斷？
給投資人的一堂課⑥　對證券市場的期待
結語　增加你投資績效的七個關鍵

<作者介紹>

太田忠
太田忠投資評價研究所董事長。
1964年出生於日本大阪。1988年畢業於日本關西大學文學部法語系。
從分析師時代開始就是日本具代表性的人氣分析師，1999年到2003年連續5年在各大分析師排行，都獲得「中小型類股」冠軍。2003年10月起在摩根資產管理公司擔任管理總監暨資產管理人。
2009年3月，成立太田忠投資評價研究所股份有限公司，從事給予投資建議及諮詢顧問等業務。針對散戶設計的「投資實踐課程」獲得高度評價。
著有《漲跌，我都要賺》《事前必備的中小型類股投資要領》、《想投資就讀這本書》、《就職、轉職，挑選公司的關鍵》、《股票市場是現在進行式》等書。

譯者
易起宇
台大經濟系畢業。日劇迷，自學日文超過10年，平時以在網路上幫網友翻譯日語為樂。