衍生性金融工程

<本書簡介>

本書以職業教育之教法為經綸編寫，文中除簡明介紹各式期貨、遠期交易與選擇權、金融交換(swap)市場操作之商品工具外，並以案例學習正確學理和觀念，提供各種技巧分析技術。且為相關從業人員之遴選與培育，加附各級別試題。其內涵足供一學期3學分之課程教材使用。第10、11、12三章則可供研究生在理論演算及實證上供論文寫作之方法論依據。
威斯康辛大學農經教授巴肯（Henry H. Bakken）曾說：「期貨交易是目前人類所能構想出的最優越的行銷結構，也是引導大宗物資商品流向消費通路（Channels of Use）的實用方式。」諾貝爾經濟得主米勒（Merton M. Miller）也讚譽：「期貨等衍生性金融工程是人類二十世紀最偉大的金融創舉。」衍生性金融工程之相關研究蔚成風潮，不但是財務金融科系的必修，也是眾多學子爭相修習之熱門學程。

<章節目錄>

第１章　衍生性金融商品導論
　　　　1-1　衍生性金融商品內涵與風險管理
　　　　1-2　衍生性金融商品之種類與特色
　　　　1-3　衍生性金融商品之分類與法制
第Ⅰ篇　期貨與選擇權
　　第２章　期貨交易學理
　　　　2-1　避險原理
　　　　2-2　價差交易
　　　　2-3　基差交易
　　　　2-4　套利策略秘笈
　　　　習作課題
　　第３章　期貨買賣實務
　　　　3-1　期貨交易市場架構
　　　　3-2　買賣流程與規則
　　　　3-3　保證金及清算程序
　　　　3-4　交割作業
　　　　習作課題
　　第４章　股價指數期貨
　　　　4-1　指數期貨內涵與計算
　　　　4-2　臺灣50指數與臺灣50指數期貨介紹
　　　　4-3　臺灣50指數股票型基金簡介
　　　　4-4　股價指數期貨訂價理論
　　　　習作課題
　　第５章　利率期貨
　　　　5-1　短期利率期貨內涵
　　　　5-2　短期利率期貨之交易策略
　　　　5-3　長期公債利率期貨
　　　　5-4　債券期貨交易實務
　　　　習作課題
　　第６章　外匯期貨
　　　　6-1　外匯期貨之意涵
　　　　6-2　外匯期貨之種類
　　　　6-3　實例操作
　　　　習作課題
第７章　選擇權交易
　　　　7-1　發展沿革
　　　　7-2　選擇權之定義
　　　　7-3　選擇權交易原理
　　　　7-4　專業用語
　　　　7-5　選擇權訂價模式
　　　　習作課題
　　第８章　選擇權交易實務
　　　　8-1　選擇權資訊導讀
　　　　8-2　選擇權買賣程序
　　　　8-3　選擇權保證金制度
　　　　8-4　現貨與期貨選擇權交易
　　　　8-5　期貨與選擇權課稅釋例
　　　　習作課題
　　第９章　選擇權交易策略
　　　　9-1　選擇權的交易策略
　　　　9-2　操作策略的各式概念
　　　　9-3　期貨與選擇權混合策略
　　　　9-4　選擇權綜合交易策略
　　　　習作課題
第Ⅱ篇　進階財務工程
　　第10章　二項式選擇權訂價模式
　　　　10-1　選擇權訂價模式方法論
　　　　10-2　實證演算
　　第11章　Black-Scholes模型學理推論
　　　　11-1　Black-Scholes模型推導
　　　　11-2　B-S模型偏微分方程式之推導
　　　　11-3　B-S模型的意義與應用及影響因子
　　　　11-4　評價模型應用
　　第12章　進階B-S模型之評價與應用
　　　　12-1　B-S模型之假設與評價公式
　　　　12-2　B-S模型假設條件的修正
　　　　12-3　波動性估計模型
　　　　12-4　推演隱含波動率
　　　　12-5　波動率之實證
　　第13章　實質選擇權
　　　　13-1　實質選擇權的涵義
　　　　13-2　金融資產選擇權與實質選擇權之比較
　　　　13-3　實質選擇權的評估方法
　　　　13-4　個案分析
　　第14章　新奇選擇權
　　　　14-1　新奇選擇權
　　　　14-2　第二階段之各式新奇選擇權
　　　　14-3　第三階段之各式新奇選擇權
　　第15章　遠期外匯交易與換匯避險策略
　　　　15-1　遠期外匯交易探討
　　　　15-2　遠期外匯避險策略
　　　　15-3　無本金交割遠期外匯意義
　　　　15-4　本金交割遠期外匯之實務
　　　　15-5　個案策略分析
　　　　15-6　遠期外匯換匯換利避險策略
　　第16章　金融交換
　　　　16-1　金融交換內涵
　　　　16-2　利率交換
　　　　16-3　資產∕負債交換
　　　　16-4　組裝型資產交換
　　　　16-5　個案模擬分析
　　第17章　結構型金融交換
　　　　17-1　結構金融組合
　　　　17-2　結構型商品的分類
　　　　17-3　利基分析
　　　　17-4　結構型金融交換
參考文獻
習作課題詳細解析