基金原理與實務

目錄

第一篇 投資基金基礎

第一章 導論

第一節 居民理財與金融市場   2

一、金融與居民理財   2

二、金融市場   3

三、金融資產   12

第二節 資產管理與投資基金   16

一、資產管理   16

二、投資基金簡介   22

習題   24

第二章 證券投資基金概述

第一節 證券投資基金的概念與特點   25

一、證券投資基金的概念   25

二、證券投資基金的特點   26

第二節 證券投資基金的參與主體   27

一、證券投資基金當事人   27

二、證券投資基金服務機構   28

三、證券投資基金監管機構和行業

  自律組織   30

四、證券投資基金參與主體的運作

  關系   31

第三節 證券投資基金的法律形式和

    運作方式   32

一、證券投資基金的法律形式   32

二、證券投資基金的運作方式   34

第四節 我國證券投資基金的產生與

    發展   37

一、我國證券投資基金的產生   37

二、我國證券投資基金的發展   37

第五節 基金業在金融體系中的地位與

    作用   39

一、豐富中小投資者投資渠道   39

二、優化金融結構，促進經濟增長   39

三、促進證券市場健康發展   39

四、完善金融體系和社會保障體系   40

五、推動責任投資，實現可持續發展   40

習題   40

第三章 證券投資基金的類型

 第一節 證券投資基金分類概述   41

一、證券投資基金分類的意義   41

二、證券投資基金的分類標準   42

第二節 股票基金   45

一、股票基金與股票的區別   45

二、股票基金的類型   46

第三節 債券基金   48

一、債券基金與債券的區別   48

二、債券基金的類型   49

第四節 貨幣市場基金   50

一、貨幣市場基金的投資對象   50

二、貨幣市場基金的特點   51

三、貨幣市場基金的功能   51

第五節 基金中基金   52

一、基金中基金的概念與特點   52

二、基金中基金的運作規範   53

三、基金中基金的類型   55

第六節 混合基金   56

一、混合基金的概念   56

二、混合基金的類型   56

第七節 ETF與LOF   59

一、ETF   59

二、LOF   62

三、ETF與LOF的區別   63

第八節 QDII基金與QFII基金   64

一、QDII基金   64

二、QFII基金    67

習題   70

第四章 另類投資基金

第一節 另類投資基金概述   71

一、另類投資基金的概念   71

二、另類投資基金的優勢與局限   71

第二節 私募股權投資基金   72

一、私募股權投資基金的概念與特點   72

二、私募股權投資的類型   74

三、私募股權投資基金的組織形式   76

四、私募股權投資的退出機制和J曲線   78

第三節 不動產投資基金   80

一、不動產投資概述   80

二、不動產投資基金的概念和典型

  架構   83

三、不動產投資基金的類型   84

第四節 大宗商品投資基金   86

一、大宗商品和大宗商品基金概述   86

二、大宗商品基金投資對象   87

三、大宗商品投資基金的類型   88

習題   89

第二篇 基金運作管理

第五章 基金運作流程與運作機構

第一節 基金運作流程   92

一、產品設計   92

二、募集與銷售   92

三、投資管理   93

四、收益分配   93

五、清算退出   94

第二節 基金管理公司   94

一、行業進入資格   94

二、職責   94

三、機構設置   95

第三節 基金銷售機構   100

一、基金銷售機構的主要類型   100

二、基金銷售機構的現狀及發展趨勢   101

三、基金銷售機構的準入條件   102

四、基金銷售機構的職責規範   104

第四節 基金托管人   106

一、基金托管人的市場準入   106

二、基金托管人的機構設置   106

三、基金托管人的職責   106

四、基金托管業務流程   107

習題   108

第六章 基金募集、交易與終止

第一節 基金募集程序   109

一、基金募集申請   109

二、基金募集註冊   109

三、基金份額發售   110

四、基金合同生效   110

第二節 基金認購   111

一、開放式基金的認購   112

二、封閉式基金的認購   113

三、ETF和LOF份額的認購   114

四、QDII基金份額的認購   115

第三節 基金交易、申購和贖回   115

一、封閉式基金的上市與交易   115

二、開放式基金的申購和贖回   117

三、ETF的上市交易與申購和贖回   122

四、LOF的上市交易與申購和贖回   127

五、QDII基金的申購和贖回   129

第四節 基金終止與清算   130

一、基金終止   130

二、基金清算   130

習題   131

第七章 基金份額登記與營銷

第一節 基金份額登記   132

一、基金份額登記的概念   132

二、我國基金份額登記機構及其職責   132

三、基金份額登記流程   133

第二節 基金營銷   133

一、基金營銷的概念和特徵   133

二、基金客戶和目標客戶的選擇   134

三、基金營銷的內容和渠道   135

四、基金營銷的方式和策略   136

習題   138

第八章 基金估值、費用、收益分配與會計核算

第一節 基金估值概述   139

一、基金估值的概念   139

二、基金估值的意義   140

三、基金估值的法律依據   140

四、基金估值應註意的問題   140

五、基金估值的原則與方法   141

六、基金估值的責任人   143

七、基金估值的程序   144

八、暫停基金估值的情形   145

九、計價錯誤的處理與責任擔當   145

第二節 基金費用   146

一、基金費用的種類   146

二、各種費用的計提方式和計提標準   147

三、不列入基金費用的項目   148

第三節 基金利潤與稅收   149

一、基金利潤概述   149

二、基金利潤分配   150

三、基金份額分拆與合並   151

四、基金稅收   152

第四節 基金會計核算   154

一、基金會計核算的概念   154

二、基金會計核算的特點   154

三、基金會計核算的主要內容   155

第五節 基金財務會計報告分析   156

一、基金財務會計報告分析的主要

  內容   156

二、基金財務會計報告分析的目的   158

習題   158

第九章 基金信息披露

第一節 基金信息披露概述   159

一、基金信息披露的概念與目的   159

二、基金信息披露的作用   159

三、基金信息披露的要求和原則   160

四、基金信息披露的內容   161

五、基金信息披露的禁止行為   162

六、我國基金信息披露制度體系   163

第二節 基金主要當事人的信息披露

    義務   165

一、基金管理人的信息披露義務   165

二、基金托管人的信息披露義務   166

三、基金份額持有人的信息披露義務   167

第三節 基金募集信息披露   167

一、基金合同   168

二、基金招募說明書   169

三、基金托管協議   171

第四節 基金運作信息披露   172

一、基金凈值公告   172

二、基金季度報告   172

三、基金半年度報告   172

四、基金年度報告   173

五、基金上市交易公告書   176

第五節 特殊基金品種的信息披露   176

一、QDII基金的信息披露   176

二、ETF的信息披露   178

習題   178

第三篇 基金投資管理

第十章 投資管理流程與投資管理架構

第一節 投資管理流程   180

一、投資組合管理的基本流程   180

二、投資組合管理的基本步驟   181

第二節 基金公司投資管理架構   182

一、投資管理部門設置   182

二、投資管理交易流程   184

習題   185

第十一章 投資者分析

第一節 投資者的類型和特徵   186

一、個人投資者與機構投資者   186

二、普通投資者與專業投資者   189

第二節 投資者需求和投資政策

    說明書   190

一、投資者需求   190

二、投資政策說明書   195

習題   196

第十二章 投資組合管理

第一節 投資管理的理論框架   197

一、投資理論體系   197

二、現代投資管理理論發展概述   197

第二節 現代投資組合理論   199

一、現代投資組合理論概述   199

二、均值—方差分析   200

三、收益—方差界面   204

四、最小方差前沿與有效前沿   206

五、效用、無差異曲線和最優組合   209

第三節 資本市場理論   211

一、資本市場理論的假設及主要觀點   211

二、資本配置線   212

三、資本市場線和市場投資組合   215

四、β系數—投資風險的衡量指標   216

五、證券市場的風險結構   217

六、資本資產定價模型   218

第四節 有效市場理論   222

一、市場有效性   222

二、投資策略的選擇   224

第五節 行為金融理論   228

一、行為金融理論對有效市場理論的

  挑戰   228

二、行為金融理論的基礎   230

三、行為金融理論的主要模型   231

四、行為投資策略   233

第六節 資產配置與投資組合構建   235

一、資產配置   235

二、投資組合構建   238

習題   241

第十三章 投資交易管理

第一節 證券市場的交易機制   242

一、交易制度   242

二、交易方式   246

第二節 交易執行   251

一、最佳執行   251

二、交易成本   251

三、執行缺口   254

四、算法交易   256

習題   258

第十四章 風險管理

第一節 風險的類型   259

一、投資風險   259

二、操作風險   262

三、合規風險   263

四、業務連續風險   265

第二節 風險管理體系   266

一、風險管理組織架構   266

二、風險管理程序   268

第三節 不同類型基金的風險管理   269

一、股票基金的風險管理   270

二、債券基金的風險管理   271

三、混合基金的風險管理   273

四、貨幣市場基金的風險管理   273

五、指數基金和 ETF 的風險管理   275

六、避險策略基金的風險管理   275

七、跨境投資的風險管理   276

習題   276

第十五章 基金業績評價

第一節 基金業績評價概述   277

一、基金業績評價的作用   277

二、基金業績評價的原則   278

三、基金業績評價應考慮的因素   278

第二節 基金業績度量   279

一、絕對收益   279

二、相對收益   282

三、風險調整後收益   283

第三節 基金績效歸因分析   287

一、基金績效分解   287

二、基金選股和擇時能力分析   289

第四節 基金業績持續性和風格分析   291

一、基金業績持續性分析   291

二、基金投資風格檢驗方法   292

第五節 基金業績評價體系   292

一、國內基金業績評價業務介紹   292

二、國外主流基金業績評價框架   293

習題   294

參考文獻