卓有成效的預算管理：打造高回報企業

目錄

第一章　重新認識全面預算管理 1

第一節　預算是什麽？ 2

一、人人都做過預算 2

二、預算管理的“痛”與“癢” 5

三、預算管理的四大誤區 7

四、預測、計劃與預算 15

五、預算是貨幣化的經營計劃 17

第二節　四大特性定義全面預算管理 19

一、全面性：預算管理沒有死角 19

二、前瞻性：今天為明天做準備 24

三、數量化：不能衡量如何管理？ 27

四、戰略導向：預算與戰略相輔相成 27

第三節　全面預算管理：功在何處？ 30

一、確定目標：理想還是要有的 30

二、配置資源：企業比拼的就是效率 33

三、促進協調：業財融合，共創價值 35

四、強化控制：有軌才可控 37

第二章　全面預算管理是一個“三全”體系 41

第一節　預算管理要成體系：三個維度九個要素 42

一、“三預”體系 42

二、三維度九要素體系 44

第二節　預算管理需要組織保障 52

一、預算管理組織的常見問題 52

二、各級預算組織的職責 53

三、領導重視預算才能落地 57

四、“全員參與”必不可少 58

第三節　建立網絡化的自主經營組織 61

一、從金字塔型組織到網絡化組織 61

二、企業組織的動態化調整 64

三、建立自主經營機制 66

第四節　預算編制：從戰略、計劃到數字 68

一、預算編制的常見問題 68

二、預算編制流程 70

三、預算編制方法 74

四、綱舉目張：預算編制大綱 79

五、預算表格：數據說話 81

六、經營計劃：預算依據 83

七、預算分解：千斤重擔大家挑 84

第三章　預算目標：以為股東實現高回報為核心 85

第一節　戰略目標：預算管理航程中的燈塔 86

一、以終為始，目標引領 86

二、生命周期階段不同，預算重點不同 89

三、商業模式不同，預算目標不同 92

四、構建預算目標體系 94

第二節　目標該定多高 96

一、夠蘋果還是夠星星 96

二、定目標有標準 98

三、目標要協調，模型少不了 100

四、如何解決預算鬆弛？ 102

第三節　核心財務目標：股東權益報酬率最大化 106

一、ROE是衡量股東回報的核心指標 106

二、如何拆解ROE：盈利、營運、財務杠桿 108

三、用ROE指導預算編制 112

第四節　企業為股東獲取回報的三個模式 117

一、美的集團和萬科，誰給股東獲取的回報多？ 117

二、股東獲取回報的三個模式 120

三、模式一：靠品牌優勢多掙錢 125

四、模式二：靠快速轉錢生錢 128

五、模式三：靠借錢用財務杠桿獲取回報 129

第四章　盈利能力預算：如何實現高利潤率 133

第一節　銷售凈利率衡量企業盈利能力 134

一、為什麽要重視利潤？ 134

二、銷售凈利率衡量企業的綜合盈利能力 137

三、區分固定、變動成本費用的銷售凈利率 139

第二節　通過差異化優勢提高售價 144

一、定價就是定位 144

二、從經營產品到經營用戶 145

三、銷售價格及銷量預算 148

第三節　變動成本費用率的控制 154

一、如何控制採購成本？ 154

二、人工成本如何控制？ 157

三、變動費用率的控制 162

四、通過標桿管理降成本 164

第四節　擴大銷售規模，降固定成本費用率 168

一、固定成本費用的固定性與變動性 168

二、如何利用好固定成本的經營杠桿效應？ 169

第五節　銷售凈利率預算 174

一、確定反映產品盈利能力的毛利率目標 174

二、確定費用率目標 178

第五章　營運能力預算：如何加速資產周轉 183

第一節　輕資產與重資產孰優孰劣 184

一、萬達商管是如何甩“資產包袱”的 184

二、資產“輕重”由何決定 188

三、資產結構的衡量 190

四、資產結構影響什麽 192

第二節　資產周轉率衡量企業營運能力 194

一、資產的價值在於被利用 194

二、用資產周轉指標衡量企業營運能力 196

第三節　應收賬款：別把賒銷當“武器” 201

一、賒銷的利弊 201

二、如何分析應收賬款? 202

三、根據賒銷情況制定應收賬款預算 209

第四節　存貨：供應鏈管理定高低 212

一、存貨占用由什麽決定？ 212

二、存貨該如何分析？ 216

三、存貨預算 220

第五節　固定資產：長期預算需謹慎 223

一、固定資產規模由什麽決定？ 223

二、企業固定資產效率分析 226

三、固定資產預算 228

第六章　財務杠桿預算：安全借錢 231

第一節　用財務杠桿撬動更多資金 232

一、借款生錢 232

二、兩大資金來源：股權和債務 233

三、哪些因素影響財務杠桿高低？ 242

第二節　財務杠桿是把“雙刃劍” 246

一、高負債下的財務困境 246

二、D公司的財務困境是如何形成的？ 250

三、資產負債率預算如何編制 261

第三節　如何用好無息負債 263

一、應付賬款 263

二、應付賬款預算編制 267

三、預收款項 268

第四節　現金流預算 271

一、生命周期階段不同，現金流不同 271

二、經營活動現金流量預算 273

三、投資活動現金流預算 277

四、籌資活動現金流預算 279

第七章　預算執行：控制、分析與調整 281

第一節　三分戰略七分執行 282

一、預算執行的常見問題 282

二、預算執行的三項內容 285

第二節　預算控制：航行中的舵盤 286

一、預算控制：預算管理航行中的舵盤 286

二、預算控制如何實現預算目標？ 287

三、預算控制：三個階段八個規則 288

第三節　預算分析並持續改進 295

一、有預算報告才能心中有數 295

二、三維度預算報告體系 297

三、預算分析：改進的起點 302

四、閉環管理，持續改進 308

第四節　預算調整：該調就調 311

一、預算目標調還是不調？ 311

二、調整程序內外有別 312

第八章　預算考評：戰略落地有保證 315

第一節　無考評不預算 316

一、預算考評的常見問題 316

二、預算考評的作用與內容 317

第二節　考評指標：不平衡就偏頗 321

一、對獵狗的激勵與預算考評 321

二、預算考評指標設置原則 322

第三節　考評方法：非白即黑不可取 324

一、拼老命還是留一手？ 324

二、自主高效才是好制度 325

三、從目標博弈到對賭契約 327

第四節　薪酬掛鉤：人人為己，客觀為企 330

一、人單酬賬戶體系 330

二、從企業發薪到向市場要薪 331

第五節　從全面預算到超越預算 335

一、傳統預算的弊端 335

二、超越預算的由來 337

三、超越預算的原則 338

四、超越預算的過程 339