證券投資學（第4版）

刘颖，经济学博士，河北经贸大学金融学院教授，河北经贸大学优秀教师、“十佳”硕士生导师。主要研究方向为普惠金融和房地产金融，发表论文43篇，出版著作2部，主编教材4部；承担国家社科项目3项、省级项目9项、市厅级项目10项。

第 一章 導論 1

【學習目標】　1

【立德樹人思考】　1

【思維導圖】　1

第　一節 證券與資本證券　1

一、證券　1

二、資本證券　2

第二節　證券市場　4

一、證券市場的特徵與功能　4

二、證券市場的結構　4

三、證券市場參與者的構成　8

第三節　證券投資與證券投資學　12

一、證券投資　12

二、證券投資學　12

本章小結　13

綜合練習題　14

 

第二章　證券投資工具　16

【學習目標】　16

【立德樹人思考】　16

【思維導圖】　16

第　一節 股票　16

一、股票的特點　16

二、股票的分類　17

第二節　債券　20

一、債券的特點　20

二、債券的分類　20

第三節　證券投資基金　23

一、基金的特點　23

二、基金的功能　24

三、基金與股票、債券的區別　24

四、基金的分類　25

第四節　金融衍生工具　27

一、金融衍生工具的特點　28

二、金融衍生工具的功能　28

三、金融衍生工具的分類　29

本章小結　32

綜合練習題　32

 

第三章　證券的發行　34

【學習目標】　34

【立德樹人思考】　34

【思維導圖】　34

第　一節 股票的發行　34

一、股票發行人——股份有限公司　34

二、股票發行目的　37

三、股票發行監管制度　38

四、股票發行定價制度　39

五、首次公開發行股票的發行方式　40

六、股票發行和上市流程　43

第二節　債券的發行　44

一、債券的發行主體及其發行目的　44

二、債券發行方式　44

三、債券發行條件　45

第三節　基金的發行　45

一、基金設立程序　45

二、基金發行方式　46

本章小結　46

綜合練習題　47

 

第四章　證券的交易　49

【學習目標】　49

【立德樹人思考】　49

【思維導圖】　49

第　一節 證券交易制度　49

一、委托經紀制度　49

二、做市商制度　49

三、大宗交易制度　50

第二節　證券交易流程　51

一、開戶——確立證券經紀關系　52

二、委托　52

三、競價　54

四、成交　54

五、結算　54

六、過戶　55

第三節　證券交易支持機構　55

一、證券登記結算公司　55

二、證券經營公司　56

三、證券交易所　56

第四節　證券交易的其他事項　58

一、證券交易常見術語　58

二、股票價格指數　59

本章小結　63

綜合練習題　63

 

第五章　證券投資分析概論　65

【學習目標】　65

【立德樹人思考】　65

【思維導圖】　65

第　一節 證券投資分析概述　65

一、證券投資分析的含義和意義　65

二、有效市場假說及其對證券投資分析的意義　66

三、影響證券市場需求的主要因素　67

四、影響證券市場供給的主要因素　69

五、證券投資分析的信息來源　70

第二節　證券投資的收益與風險　71

一、證券投資收益　71

二、證券投資風險　74

第三節　證券投資分析方法　77

一、基本分析法　77

二、技術分析法　78

三、應用兩種證券投資分析方法要註意的問題　80

本章小結　81

綜合練習題　81

 

第六章　證券投資的宏觀經濟分析　84

【學習目標】　84

【立德樹人思考】　84

【思維導圖】　84

第　一節 宏觀經濟分析概述　84

一、宏觀經濟分析的意義　84

二、宏觀經濟分析的資料搜集與分析方法　85

三、評價宏觀經濟狀況的經濟指標　86

第二節　宏觀經濟運行與證券市場　87

一、宏觀經濟運行影響證券市場的路徑　87

二、宏觀經濟變動與證券市場波動的關系　87

第三節　宏觀經濟政策與證券市場 調控　90

一、財政政策的運作及對證券市場的影響　91

二、貨幣政策的運作及對證券市場的影響　93

三、產業政策對證券市場的影響　95

四、收入分配政策對證券市場的影響　95

本章小結　96

綜合練習題　97

 

第七章　證券投資的行業分析　99

【學習目標】　99

【立德樹人思考】　99

【思維導圖】　99

第　一節 行業分析概述　99

一、行業分析的意義　99

二、行業的分類　100

三、行業分析的方法和過程　103

第二節　行業投資分析　105

一、行業的生命周期分析　105

二、行業的市場結構分析　106

三、影響行業興衰的因素　107

本章小結　109

綜合練習題　110

 

第八章　證券投資的公司分析　112

【學習目標】　112

【立德樹人思考】　112

【思維導圖】　112

第　一節 公司基本素質分析　112

一、公司基本資料歸類　112

二、公司的經濟區位分析　113

三、公司的競爭地位分析　114

四、公司的經營管理能力分析　114

第二節　公司財務分析　116

一、投資人對公司財務分析的主要關註點　117

二、公司財務分析的對象——財務報告　117

三、財務報表的分析方法　119

第三節　財務比率分析　120

一、短期償債能力分析　121

二、長期償債能力分析　122

三、營運能力分析　124

四、盈利能力分析　126

五、投資報酬分析　127

六、現金流量分析　129

七、財務報表附註對財務比率的影響分析　130

第四節　上市公司財務分析案例　133

一、償債能力分析　133

二、營運能力分析　133

三、盈利能力分析　134

四、現金流量分析　134

五、投資報酬分析　135

本章小結　135

綜合練習題　136

 

第九章　K線、切線、形態理論　138

【學習目標】　138

【立德樹人思考】　138

【思維導圖】　138

第　一節 K線理論　138

一、K線的畫法　138

二、單根K線的基本形狀及其含義　140

三、K線組合形態及其應用　141

第二節　切線理論　146

一、趨勢　146

二、支撐線和壓力線　147

三、趨勢線　149

四、軌道線　150

五、黃金分割線與百分比線　151

六、其他切線　152

第三節　形態理論　155

一、反轉形態　155

二、整理形態　160

本章小結　164

綜合練習題　164

 

第十章　技術指標的應用　167

【學習目標】　167

【立德樹人思考】　167

【思維導圖】　167

第　一節 技術指標概述　167

一、技術指標的產生　167

二、技術指標的應用法則　168

三、應用技術指標時的註意事項　169

第二節　移動平均線與指數平滑異同平 均線　169

一、移動平均線　169

二、指數平滑異同平均線　172

第三節　隨機指標、相對強弱指標和布林線指標　174

一、隨機指標　174

二、相對強弱指標　176

三、布林線指標　178

第四節　其他技術指標　181

一、乖離率　181

二、心理線　182

三、人氣指標和買賣意願指標　183

四、中間意願指標　185

五、騰落指數　187

六、漲跌比率　188

第五節　成交量分析　190

一、有關成交量的幾個基本概念　190

二、葛蘭威爾法則　190

三、成交量分析的技術指標　192

本章小結　195

綜合練習題　196

 

第十一章　證券投資主要理論　198

【學習目標】　198

【立德樹人思考】　198

【思維導圖】　198

第　一節 道氏理論　198

一、道氏理論的主要貢獻　198

二、道氏理論的缺陷　199

第二節　波浪理論　200

一、波浪理論的基本原理　201

二、主浪與調整浪的特性及其形態　202

三、波浪理論的比例分析和時間分析　204

四、波浪理論的不變規則　206

第三節　循環周期理論　207

一、循環周期理論的要點　207

二、循環周期中的買賣信號　208

三、循環周期理論實戰應用註意事項　209

第四節　證券組合管理理論　209

一、證券組合管理理論基本內容　209

二、證券組合收益率與標準差計算　211

三、證券組合分析　217

本章小結　220

綜合練習題　220

 

附錄　223

證券常用英文釋義　223

自測試捲及答案　223

更新勘誤表和配套資料索取示意圖　223

 

主要參考文獻　224