金融科技16講：從發明數字貨幣到重塑金融機構 Fintech and the Remaking of Financial Institutions

譯者序

導論/ 1
M-Pesa：斯瓦希里語中的移動支付革命/ 4
Venmo：風靡北美的AA分賬應用軟件/ 5
比特幣、以太幣和其他加密數字貨幣/ 5
區塊鏈：一本賬的“七十二變” / 6
Square：移動支付“黑馬” / 6
Stripe：科利森兄弟的電商支付解決方案/ 6
Lending Club、SoFi、Kiva：小微金融先驅代表—從美國到非洲/ 7
Transferwise：一款特立獨行的跨境轉賬神器/ 8

第一部分前奏
第1章金融產品與服務的顛覆和非居間化：為什麼是現在/ 12
千禧一代引領消費風尚/ 13
千禧一代的金錢觀/ 19
科技躍遷/ 20
量子計算/ 21
圖形處理器/ 22
雲/ 22
人工智能/ 24
　　AI之於金融科技領域/ 26
創業公司的工作方式/ 27
參考文獻/ 28
延伸閱讀/ 29

第2章認識你手中的錢/ 30
如何衡量貨幣/ 32
非現金支付大行其道/ 35
金融系統管道：信用卡的作用機制/ 36
金融系統管道：自動清算所/ 38
　　ACH網絡和ACH支付系統的運作機制/ 38
金融科技的應用/ 41
　　數字貨幣或“加密”貨幣/ 41
　　比特幣的運作機制/ 41
　　首次代幣發售/ 45
　　區塊鏈：一種分佈式賬本技術/ 46
　　國際清算銀行：數字分類賬技術/ 49
　　區塊鏈技術應用/ 51
　　金融科技創新的先發領域：支付/ 52
參考文獻/ 55

第3章金融機構：巧妙的“角色扮演” / 56
信息不對稱、道德風險和逆向選擇/ 58
商業銀行的風險/ 59
投資銀行的業務變動/ 61
　　交易活動/ 65
　　資產證券化/ 67
　　併購/ 68
　　主要經紀業務/ 68
　　信貸聯盟/ 68
中央銀行的調控工具/ 70
　　傳統貨幣政策工具/ 73
　　非傳統貨幣政策工具/ 74
保險公司、金融公司、對沖基金、共同基金、交易所交易基金/ 75
影子銀行：其他金融中介機構/ 75
大型金融機構的歷史性創新/ 76
金融科技的應用/ 77
　　世界最佳數字銀行/ 78
參考文獻/ 79

第4章歷史上的“暴風雨前夜” / 80
著名的全球金融危機事件/ 81
　　鬱金香狂熱/ 82
　　南海泡沫/ 83
　　密西西比公司/ 83
　　1907年銀行恐慌/ 84
　　經濟大蕭條/ 85
　　1987年股市崩盤/ 87
　　科技泡沫：2000年的互聯網泡沫破滅/ 89
　　全球金融危機/ 89
　　共同特點：形成階段和危機階段/ 93
與系統性金融風險相關的金融科技問題/ 96
附錄4A?2007～2010年全球金融危機事件時間表/ 98
參考文獻/ 119

第二部分賦能
第5章銀行信貸與你所不知道的信貸獨角獸/ 122
抵押貸款與無抵押貸款/ 123
利差指數：倫敦銀行同業拆借利率/ 126
美國最大的債務市場：房地產貸款/ 126
提供短期流動性的發薪日貸款/ 129
FICO公司的信用評分/ 130
金融科技對借貸市場的改變/ 132
參考文獻/ 137
延伸閱讀/ 137

第6章做時間的朋友：利息、債券、貨幣市場基金/ 138
終值和現值及72法則/ 139
內部收益率/ 141
信用票據/ 141
費雪定理/ 142
期限結構和收益率曲線/ 143
債務工具的種類：貨幣市場工具/ 146
　　貨幣市場基金的種類/ 148
　　債務工具之美國國庫券/ 148
　　債務工具之機構證券/ 150
　　債務工具之公司債券/ 150
　　債務工具之市政證券/ 151
　　債務工具之主權債務/ 151
固定收益的電子交易平台/ 153
顛覆式創新：數字化、網絡和移動支付/ 154

第7章權益的遊戲：股權投資、有效市場、交易所/ 157
風險、回報和分散投資/ 158
資本資產定價模型/ 160
有效市場假說/ 160
隨機遊走/ 161
行業及市場的風向標：股票指數/ 161
金融證券市場的訂單類型/ 164
股票交易場所/ 166
　　對股票市場的多級監管/ 167
大型股票市場的電子化/ 168
　　機器人的引入：智能投顧/ 170
參考文獻/ 171

第8章外匯與金融科技那些事兒/ 172
長期匯率的決定/ 176
短期匯率的決定/ 178
相對利率對匯率決定的影響/ 179
貨幣期貨、期權和互換/ 180
在國際貨幣轉賬上的應用/ 181
反洗錢與數據安全性/ 183
參考文獻/ 183

第9章期貨合約、遠期合約與互換交易/ 184
期貨機制與變動保證金/